Ichimoku Fibonacci
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Bolsa para principiantes
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Ep. 11. Trailing Stops donde colocarlos
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TEMAS A TRATAR En este Episiodio
En la clase de hoy. El Episodio 11...
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- Stop-Loss DINÁMICO (Trailing Stop)
- ¿Donde poner este Stop en curvas de Alta Velocidad?
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Proceso de Trabajo
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-> MÉTODOS
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1. COMO CONSTRUIR EL TRAILING STOP MATEMÁTICAMENTE.
2. SOPORTES Y RESISTENCIAS ( S ) y ( R )
3. TRAZADOS DE FIBONACCI.
4. EL INDICADOR ATR.
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"TRAZADOS de Fibonacci"
-> RETROCESOS DE FIBONACCI
-> Extensiones de Fibonacci.
-> RETROCESOS DE FIBONACCI
-> Extensiones de Fibonacci.
Stop-loss dinámico (Trailing stop)
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·
A diferencia del anterior, el nivel de stop de pérdidas es un stop variable, y esta variación se puede conseguir en función de muchos parámetros.
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· Algunos ejemplos típicos son un stop variable en función del cambio en el precio,
·
· otros son variables en función de la volatilidad o el indicador ATR, de manera que si tenemos una volatilidad alta el stop lo mantenemos más alejado del precio para permitirle más variaciones y que no nos deje fuera de la operación a la primera de cambio.
·
· En el caso de un stop variable con el precio perseguimos el ir haciendo que la cantidad que estamos dispuestos a perder en la operación sea cada vez menor a medida que el precio se mueve en la dirección que habíamos previsto con nuestro sistema de trading.
·
· De esta forma se puede incluso llegar a la situación en la que el stop-loss esté por encima del precio de entrada (en el caso de posicionarnos largos), lo que nos garantiza que en esa operación nunca vamos a perder dinero, pues un porcentaje ya lo tenemos asegurado.
TRAILING STOP: “Trepar un surco”
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Donde ponerlo
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Donde poner el STOP en Máximos en curvas de alta velocidad.
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Dilema:
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Let´s the winners run
(Dejar a los ganadores correr)
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Stop Loss
(Hay que evitar grandes pérdidas)
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Lema en BOLSA:
|
Pequeñas pérdidas. Grandes ganancias.
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MÉTODOS para
Construir el
"TRAILING STOP" |
Método nº 1
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COMO CONSTRUIR EL TRAILING STOP MATEMÁTICAMENTE.
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Método nº 2
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
( S ) y ( R ) |
Método nº 3
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TRAZADOS DE FIBONACCI.
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Método nº 4
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EL INDICADOR ATR.
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Método nº 5
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PATRONES DE VELAS
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Método nº 6
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HEIKIN ASHI.
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Vamos a tratar de los "Trailing STOP"...
Trailing" es algo así como:
""Arrastrarse por un camino particular"
Bueno...
Este es un Papel que se llama: Mirgor.
No tiene importancia el tiempo
. Sí tiene importancia la forma de la curva que les quiero mostrar.
Es una curva:
...Casi una parábola.
...Fuerte.
...Ascendente.
....Que está describiendo el Precio. Pero tenemos la característica que:
De todo el transcurso que "Mirgor" estuvo en la trepada...
....En este Trailing, tan, tan fuerte...
....En este Trailing, tan, tan fuerte...
Que se desarrolló aproximadamente tan fuerte entre:
Este punto y este punto de acá.
...Vamos viendo que el Papel tiene ciertas correcciones:
Entre este punto de acá abajo y el de acá arriba...
.... Y que va consolidando esta suba y que nos va a determinar... de alguna manera:
Situaciones de:
Situaciones de:
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Descanso.
o de Beig como le llaman los ingleses
o de Consolidación
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Que le permite afianzar el VALOR arribado para poder continuar.
Si bien quienes transitaron este camino...Tuvieron la sensación de vértigo y de euforia y de optimismo...
Muchos lo abandonamos en el momento inadecuado.
Y muchos otros se subieron en el momento inadecuado.
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Hay un par de cosas que tenemos que tener en cuenta...
Les decía que hay un par de cositas que tenemos que tener en cuenta: Y como supongo...Son todos ustedes gente joven, que recién se inicia en el mundo bursátil.
No estoy hablando de CONTENEDORES de grandes contenedores...
...Ninguno de ustedes hizo un fondo común.
...Ninguno de ustedes tiene millones de nominales en ninguno de estos papeles. Si no son Posiciones más bien vamos a decir de tipo: Residencial u hogareña.
En contraposición a lo que podría ser una POSICIÓN:
----> Empresarial.
----> Institucional.
----> Banco.
----> Fondo común de Inversión.
Este... Entonces... Nuestro problema en este sentido está resuelto:
Con 2 o 3 "clicks" liquidamos la POSICIÓN cómodamente.
Con 2 o 3 "clicks" liquidamos la POSICIÓN cómodamente.
No es lo mismo operar de esta manera un gran CONTENEDOR INSITUCIONAL.
Entonces...
El tamaño de la POSICIÓN... El "SIDE POSITIÓN"
Es un tema que no es alarmante a los efectos del análisis que vamos a hacer del "Trailing Stop", pero si como se:
---> Armó...
---> Como se constituyó.
Vamos a llamarlo:
EL ARMADO DE LA POSICIÓN
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POSICIÓN: Como fuimos entrando.
Cómo lo fuimos integrando.
No es lo mismo haber llegado a este VALOR. A esta punta de la curva. (Que no sabemos si va a seguir o no)
Y haber comprado acá:
O haber comprado acá. Todo este sector de gente que compró...
O haber comprado acá (abajo) y haber tenido la cabeza un poco más fría para la toma de decisiones:
S
oma de decisiones:
Básicamente vamos a hablar de 4 alternativas para fijar como y donde ponemos el STOP en curvas de alta velocidad.
Vamos a llamarlo extrictamente así. Me exactamente a a la verticalidad en la que sube un PRECIO y se desplaza por ejemplo:
Desde 7 a 12.50
(Un 50% del movimiento del PRECIO se produce rapidísimamente)
Básicamente vamos a hablar de 4 alternativas para fijar como y donde ponemos el STOP en curvas de alta velocidad.
Vamos a llamarlo extrictamente así. Me exactamente a a la verticalidad en la que sube un PRECIO y se desplaza por ejemplo:
Desde 7 a 12.50
(Un 50% del movimiento del PRECIO se produce rapidísimamente)
Cómo vamos a hablar de "Trailing Stop"...
no voy a hablar de:
"Confortable exit" o de "(Salida confortable)",
que sería la mejor manera de evitar el Trailing Stop"
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Acá nos encontramos con el doble lema o dilema contrapuesto,
(La contraposición del sentido de dos conceptos que son básicos que son:
Let´s the winners run
(Dejar a los ganadores correr)
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Stop Loss
(Hay que evitar grandes pérdidas)
|
En la Bolsa el negocio es:
Pequeñas pérdidas. Grandes ganancias.
Este es el gran dilema y que no es fácil resolverlo
Es mucho más fácil resolverlo en EEUU por un motivo:
Porque ellos tienen comisiones bajas. Y la comisión para nosotros es uno de los grandes obstáculos que tenemos para:
- El Arme
- El Desarme de POSICIONES
Porque tenemos unas comisiones de entre:
1,5 puntos... (Los Brokers más baratos)
3 puntos... (Los Bancos y más caros)
Que van a deteriorar o van a obstaculizar la toma de decisiones.
Vamos a hablar de como antes de considerar realizar el
"Trailing Stop" gráficamente...
... Como lo podríamos realizar matemáticamente.
Cuando nosotros construimos una CARTERA.
Supongamos que tenemos una Cartera de 100.000 pesos.
Y la vamos a tener distribuída en 3 POSICIONES:
Una POSICIÓN pequeña del..............10%
Otra POSICIÓN más generosa ..........30%
Otra POSICIÓN más grande...............60%
Lo más razonable que hemos podido hacer para distribuir la inversión de nuestra cartera (distribuir los huevos en varias canastas)
...Y poner menos huevos en las canastas que tienen menos características que la definen como de:
a) más riesgo.
b) O por or volatilidad.
c) O porque quedamos entrampados por falta de liquidez.
Supongamos que estamos hablando (Por ejemplo) de:
1. Petrolera Pampa.
2. Mirgor.
3. Apbr.
3 Papeles con características bien distintas. De distintos sectores.
1. Petrolera Pampa. (Mucha Liquidez. Poca Volatilidad).
2. Mirgor. (Liquidez Acotada. Volatilidad Acotada).
3. APBR. (Muchísima Liquidez. Volatilidad muy baja).
Si nosotros estableciésemos que estamos dispuestos...
Y lo primero que tenemos que definir antes de arrancar con el análisis es ver cual es nuestra: "AVERSIÓN AL RIESGO"
Si nosotros dijeramos:
-"Bueno estoy dispuesto a perder un 5% de la POSICIÓN"-
Y mi "STOP Loss", lo fijo un 5% abajo del PRECIO, y cada vez que el PRECIO baje un 5% salte el "STOP Loss".
_Petrolera Pampa__________________________
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El "STOP Loss"en Petrolera Pampa sería por ej) 500 Pesos. Porque tengo una POSICIÓN de 10.000 Pesos.
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_Mirgor__________________________
_________________________________________
El "STOP Loss"en Mirgor saltaría en por ej) 1.500 Pesos.
__________________________________________
_APBR__________________________
_________________________________________
El "STOP Loss"en APBR saltaría en por ej) 3.000 Pesos.
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_____________________________________________
Total de la pérdida en un día adverso: 5.000 Pesos.
Petrolera Pampa Mirgor APBR
(500 pesos) + (1.500 pesos) + (3.000 pesos)
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¿Cual es el problema que tenemos con esto?
Que el 5% de un Papel con Volatilidad -> Alta.
...Y que el 5% de un Papel con Volatilidad -> Media.
...Y que el 5% de un Papel con Volatilidad -> Baja.
Tienen exactamente el mismo impacto y esto no es razonable...
Porque un 5% de 500 USD
...me sacaría muy rápidamente de Petrolera Pampa
...me sacaría medianamente de Mirgor.
...me sacaría con menor facilidad de APBR.
Entonces para redistribuir esto y ser más ecuánimes podemos considerar en lugar de un 5%...
...Consideremos a partir de ahora el 2% o el 3% que son valores a los que se manejan habitualmente en este cálculo que les voy a hacer.
Lo podemos hacer para el 2% y para el 3% para ver que diferencia hay.
Así que yo voy a aceptar hasta el 2% de Volatilidad o de Riesgo a la baja para cada Papel.
Entonces para el 2% del total de la CARTERA
El 2% de los 10.000 pesos... Yo le asigno: 2.000 pesos a cada POSICIÓN. ¿OK?
La suma total que estoy dispuesto a perder es de: 6.000 Pesos. (Apenas un 20% más que esta situación anterior)
Entonces...
1._Petrolera Pampa__________________________
_________________________________________
2.000 Pesos para una Posición de 100.00 pesos representa el 20%
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2.Mirgor__________________________
_________________________________________
2.000 Pesos para una Posición de 30.000 pesos representa algo menos del 7%
__________________________________________
3.APBR__________________________
_________________________________________
2.000 Pesos para una Posición de 60.000 pesos representa algo más del 3%
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Esto suena mucho mejor...
....Tiene más sentido.
...Tiene más relación considerar llegar a un total de pérdidas similar al que habíamos visto antes. Pero de esta manera lo distribuyo de una manera más en consideración y aalineación con la volatilidad y liquidez de cada una de las POSICIONES.
Entonces le permito a :
1._Petrolera Pampa__________________________
_________________________________________
Un hueco... Una diferencia... Un espacio...Una zona...
Donde puede mover la Volatilidad sin sacarme la POSICIÓN afuera.
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Lo mismo sucede con
2._Mirgor__________________________
_________________________________________
Donde tiene menos Volatilidad.
(SEGÚN HEMOS ARMADO LA CARTERA PREVIAMENTE)
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3._APBR__________________________
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Para que se pueda mover un 3% este Papel... Necesita mucha más Volatilidad en el día.
(SEGÚN HEMOS ARMADO LA CARTERA PREVIAMENTE)
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Quiero decir estamos en un día de mucha adversidad o que en la mitad de la RUEDA apareció una noticia de:
los Chinos o de Trump o de Europa (Brexit) o lo que fuera...Y es muy probable que:
Petrolera Pampa caiga un 15%
y APBR apenas se pueda mover un 1% porque enseguida va a se sostenida por la masa de Volumen que maneja.
Esta es una manera entonces de como establecer un...
"Trailing Stop" porcentual (%) vinculado con el:
a) ARMADO.
b) Volatilidad.
c) Liquidez.
de la CARTERA
De los sistemas de Trailing STOP. El que más me convence a mi es el de
Los SOPORTES
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… Y los SOPORTES (S) son entendidos horizontalmente…
… Porque si bien los PRECIOS corren habitualmente por canales.
La lectura de los SOPORTES (S) definitivamente corre por líneas horizontales de:
RESISTENCIAS ( R )
y de
SOPORTES ( S )
Si ustedes se fijan cualquier curva de PRECIOS si bien se distribuye y corre a través de CANALES... Ustedes van a ver que las coincidencias de PRECIOS son los que se quedan establecidos en los SOPORTES (S) horizontales( S )
-Y de ahí salen las:
RESISTENCIAS (R)
y los
SOPORTES (S)
Pero claro... sucede que cuando estamos en este tipo de curvas... No tenemos ningún SOPORTE ni RESISTENCIA a mano.
-Y de ahí salen las:
RESISTENCIAS (R)
y los
SOPORTES (S)
Pero claro... sucede que cuando estamos en este tipo de curvas... No tenemos ningún SOPORTE ni RESISTENCIA a mano.
Y los primeros que encontramos ya nos quedan muy lejos para poder resolver con el menor impacto y dolor posible cualquier situación de retroceso donde tengamos que tomar una decisión de STOP.
Entonces... Para resolver gráficamente un STOP... Un "Trailing Stop" no me queda otra que acudir por ejemplo a los Trazados de Fibonacci
Entonces... Supongamos que este fue mi último máximo...
Y a partir de acá tomo un
TRAZADO de EXTENSIONES de Fibonacci.
Que lo iré actualizando diariamente
Me faltarían tomar algunas posiciones como estas...
En el Setteo Gráfico... de las Extensiones de Fibonacci.
Entonces. Esto a mi me permitiría frente a la evaluación del Riesgo y de la Adversidad.
1. MIRAR QUE ESTÁ PASANDO CON
§ Los Índices de mercado acá en EE.UU.
|
§ Y que pasó en Chile.
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Y si estamos hablando de una crisis sistémica.
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O una disparada sin sentido de los PRECIOS.
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O de si estamos en la culminación de un ciclo.
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2. UNA EVALUACIÓN DE LA EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS
Mediante:
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- Velas Japonesas.
- Fibonacci.
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La idea es que se tienen que defender las ganancias acumuladas.
|
Depende de donde armemos la POSICIÓN.
|
La idea trata de defender las Ganancias acumuladas.
Toda esta ganancia que pongo groseramente en esta curva ascendente de color verde es...
... Toda la GANANCIA que yo tengo en el mercado... Pero no la obtengo realmente hasta que yo no venda la POSICIÓN.
( (Que es lo que les digo siempre)
Entonces...
¿Cómo hago para defenderla... ?
¿Y como hago para evitar...que esta situación de riesgo que empezó a vivirse acá me afecte a esta parte de la curva?
Toda esta ganancia que pongo groseramente en esta curva ascendente de color verde es...
... Toda la GANANCIA que yo tengo en el mercado... Pero no la obtengo realmente hasta que yo no venda la POSICIÓN.
(Que es lo que les digo siempre)
Que es lo que yo hago para que toda esta situación de Riesgo que empezó a vivirse acá
me afecte a esta parte de la curva.
(Que es lo que les digo siempre)
Que es lo que yo hago para que toda esta situación de Riesgo que empezó a vivirse acá
Entonces… Utilizo… Los RETROCESOS DE FIBONACCI
Como medidas, guias…
“ Hasta acá llegó mi amor… Y esta es mía”.
Entonces digo:
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- Llego a este punto.
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-
- ¿Con cuanto me quedo satisfecho?
- ¿Cuál es mi nivel de codicia?
Esta es la forma gráfica más razonable de establecer:
Una secuencia de SOPORTES ( S ), proyectados a través
de
de
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